ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Подобно другим составляющим активов, все виды дебиторской задолженности имеют определенную рыночную стоимость и могут служить объектом купли-продажи. В бухгалтерском балансе долгосрочные долги контрагентов учитывают в составе счетов раздела необоротных активов, но из-за сложностей анализа ликвидности их номинальная учетная стоимость может значительно отличаться от реальной рыночной цены. С максимально возможной точностью учитывать данный вид активов при анализе финансового состояния предприятия и обоснованно совершать операции по их отчуждению можно только на основании официального отчета об оценке дебиторской задолженности.

Состав и объемы долгов контрагентов существенно сказываются на результатах основной деятельности предприятий. При эффективной работе финансового менеджмента суммарный размер дебиторской задолженности удается минимизировать, сохраняя оборотные средства компании на оптимальном уровне.

Независимо от механизма возникновения и предполагаемых сроков погашения, Гражданский Кодекс РФ относит суммы долгов за полученные, но не оплаченные вовремя товары и услуги, к одной из разновидностей коммерческого кредита. Подобно свободно продающимся векселям и долговым распискам, право востребования дебиторской задолженности также может быть выставлено на продажу и куплено другим субъектом экономической деятельности.

Выполненная оценщиками компании «Финансовый консалтинг «Форвард» оценка дебиторской задолженности, результаты которой в соответствии с требованиями законодательства будут оформлены и переданы заказчику услуги в виде отчёта об оценке, способна подтвердить или опровергнуть справедливость ценового предложения продавца, и поможет сторонам заключить сделку на обоюдовыгодных условиях.

ВИДЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

В соответствии со стандартами и правилами бухгалтерского учета (ПБУ), счет «дебиторская задолженность» применяется для учета сумм долговых обязательств дебиторов – субъектов хозяйственной деятельности, которые имеют текущую операционную задолженность, либо не сумели в установленный договорными обязательствами срок рассчитаться с кредитором за полученные товары, услуги или заёмные денежные средства. В качестве дебиторов могут выступать как юридические, так и физические лица. В зависимости от установленного срока возврата долга и оценки вероятности его погашения, различают:

  • Текущую и долгосрочную дебиторскую задолженность. К текущим ДЗ относят обязательства, которые возникли в результате стандартных операционных процедур и должны быть погашены в течение не более 12 календарных месяцев данного отчетного периода - финансового года. Возникновение долгосрочной ДЗ обычно не связано с операционной деятельностью, а запланированный срок её погашения превышает 12 месяцев, считая от даты составления очередного бухгалтерского баланса.
  • Отсроченную и просроченную дебиторскую задолженность – долговые обязательства, срок оплаты по которым ещё не наступил, или уже прошёл.
  • Сомнительный долг и безнадежную дебиторскую задолженность – разновидности долговых обязательств, по которым нет уверенности в погашении, либо имеется информация о невозможности дебитора погасить долг в связи с объективными обстоятельствами. К безнадежным ДЗ принято также относить все суммы обязательств дебиторов, по которым уже истекли сроки исковой давности.
ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Объектом оценки с целью последующей продажи, как правило, являются долгосрочные обязательства дебиторов. Оценщик устанавливает стоимость, которая может быть выгодной для потенциального и в полном объеме осведомлённого о деталях сделки покупателя, и способна побудить его приобрести право взыскания дебиторской задолженности, выставленной на продажу кредитором. Будущая продажа является не единственной возможной причиной заказа услуги оценки ДЗ. Наличие документально подтвержденной рыночной стоимости долговых обязательств необходимо в самых различных юридических и хозяйственных ситуациях. К ним относятся:

  • Необходимость углубленного анализа финансовой и хозяйственной деятельности с целью повышения эффективности работы компании за счёт привлечения всех имеющихся резервов и активов.
  • Процедуры судебного и внесудебного урегулирования взаимных требований и претензий предприятий.
  • Все случаи переуступки прав требования.
  • Начало процедуры банкротства или ликвидации субъекта хозяйственной деятельности.
  • Оценка дебиторской задолженности в качестве одной из составляющих услуги оценки бизнеса.
Оценщик определяет рыночную стоимость долговых обязательств дебитора на конкретную дату, и в процессе работы изучает все существенные факторы, которые способны повлиять на результат оценки. Он должен проанализировать документальное обеспечение имеющихся задолженностей, а также установить обстоятельства и достоверность поданных дебитором претензий по качеству оказанных услуг, либо количеству и качеству поставленных товаров.

Важной и ответственной составляющей работы оценщика является сбор данных и формирование вывода о ликвидности рассматриваемого долга на основании анализа финансового состояния предприятия-дебитора. Не менее значимым фактором, влияющим на результат оценки, является наличие увеличивающих дебиторскую задолженность штрафов и пени, если их наложение соответствовало условиям заключенных контрактов и хозяйственных договоров.

Законодательной базой, обеспечившей правовые основы деятельности оценщиков, является ФЗ-135 «Об оценочной деятельности в РФ», основные Федеральные стандарты оценки и специализированный - ФСО №7 «Об оценке недвижимости». Данные документы содержат базовые определения и перечень требований по всем основным составляющим оценочной деятельности, включая развернутое описание наиболее эффективных методологических подходов.

1.Определение объекта оценки. В ФСО-7 рассматриваются задачи и методика определения стоимости жилых и нежилых помещений, объектов капитального строительства, а также застроенных и незастроенных земельных участков, с учетом связанных с перечисленными объектами имущественных прав (включая долевое участие).

2.Задание на оценку. Помимо основных данных об объекте оценки и имущественных правах на него, в задании должна быть сформулирована цель оценки, указан интересующий вид стоимости, сроки производства работ, а также источники дополнительной информации, которые могут быть полезны для лучшей идентификации объекта и повышения точности оценки.

3.Рекомендации по последовательности анализа рынка, включающего этапы изучения влияния на стоимость объекта недвижимости социальной и общеэкономической ситуации в стране и регионе, анализа тенденций в конкретном сегменте рынка, изучения динамики спроса и предложения. В тексте п.11 ФСО-7 указано, что оценщик вправе самостоятельно определить необходимый объем исследований, исходя из соображений их достаточности.

4.Подходы к оценке. В Федеральном стандарте №7 подробно проанализированы особенности применения сравнительного, доходного и затратного подходов к оценке объектов недвижимости в зависимости от вида, уровня активности рынка, возможности подобрать равноценный аналог, способности объекта генерировать доход, и других особенностей. За оценщиком закреплено право самостоятельного выбора подходов и дополнительных методов оценки при условии их достаточности и обоснованности.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНИВАНИЮ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Наиболее эффективным инструментом оценки долговых обязательств дебитора является доходный подход с использованием метода дисконтирования денежных потоков погашаемых долгов. Другие методологические подходы в случае с оценкой ДЗ неприменимы, так как при использовании затратного подхода полученная оценка будет равна балансовой стоимости оцениваемой дебиторской задолженности, а для применения сравнительного подхода из-за недостатка открытой информации трудно подобрать равноценные аналоги. Чтобы определить рыночную стоимость ДЗ, используя доходный подход, оценщик последовательно совершает следующие действия:
  • Рассчитывает полный размер сумм задолженности дебитора на текущую дату с учетом суммы основного долга, а также начисленных процентов, штрафов и неустойки.
  • Определяет источники погашения долга.
  • Уточняет запланированные сроки возврата задолженности.
  • Оценивает расходы, которые придется понести для истребования долга.
  • Вычитает затратную составляющую и дисконтирует чистые доходы на дату оценки.
Предлагая услуги по оценке дебиторских задолженностей, мы опираемся на высокую квалификацию, профессионализм и личный опыт нашего персонала. Каждый из оценщиков компании «Финансовый консалтинг «Форвард» успешно выполнил множество задач по оценке бизнеса и отдельных видов активов предприятий различных направлений деятельности и форм собственности. Мы гарантируем точность и безусловную объективность выполненной оценки, а также справедливую стоимость и пунктуальность в соблюдении сроков порученной нам работы.

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Укажите контактные данные и в ближайшее время
наши специалисты проконсультируют Вас
Нажимая на кнопку, Вы даёте согласие на обработку персональных данных
и соглашаетесь c нашей
политикой конфиденциальности
Call Close
Оставьте Ваш номер и мы перезвоним
Или Вы можете связаться с нами
+7 (495) 137 50 30
© ООО «Финансовый консалтинг «Форвард», 2017
111033, г. Москва, ул. Самокатная, д. 4а, стр. 1
Made on
Tilda